少女子弹因替老大背黑锅而被关入管教所。刑满释放后，立即带着好友彩蝶去找老大要钱，老大非但不给钱，反要彩蝶为他赚钱。姐妹俩忍无可忍，将老大痛打一顿。黑帮分子大丧一心要当黑帮老大，其兄钱宝因奸污了子弹的好友阿美，而遭子弹、彩蝶等人的报复。由于结怨，子弹中枪身亡。最后，胡督察与彩蝶默契配合，在大丧一来进行军火交易时，将他们一网打尽。

PTU（警察机动部队）的警员肥沙（林雪 饰），不慎丢失手枪。这件事非同小可，如果手枪被匪徒用去行凶，肥沙将大祸临头。警官展（任达华 饰）出于义气，答应一定会在天亮之前寻回手枪，带几名手下开展了寻枪行动。另一方面，却在横生枝节：警员Kat（邵美琪 饰）死守纪录，坚持要将此事汇报上级处理；而在同一晚，CID的Madam张（黄卓玲 饰）在接手一单黑社会谋杀案时，怀疑肥沙与黑社会有染，由此与PTU发生意见分歧。人与人，部门与部门之间的矛盾、争斗和角力，在夜幕中徐徐拉开。而第二天清早，揭晓的真相，原来都在他们的意料

青霞父亲马六甲是香港黑社会老大，青霞却爱上了一个反黑组的警员阿汉。父亲知道宝贝女儿的未婚夫从事的职业后，极力要拆散这对鸳鸯。耍尽了手段丑化阿汉在青霞心中的形象。马六甲故意安排女生与阿汉缠绵，青霞看见后激动不已与阿汉分手。马六甲怕女儿知道真相，假扮对事情一概不知。后来贩毒集团怀疑马六甲提供其犯罪资料给阿汉，绑架了青霞。